Das Technologie-Ökosystem Afrikas hat gerade einen Schub an Aufmerksamkeit erhalten, mit der südafrikanischen TymeBank und Nigerias Moniepoint, die beide in den letzten Wochen Gelder zu Bewertungen von über 1 Milliarde Dollar aufgebracht haben und sich der begehrten Einhorn-Galerie angeschlossen haben.
Diese Bewertungen spiegeln nicht nur das Vertrauen der Investoren wider. Sie signalisieren den Erfolg, den sie hatten, indem sie disruptive Fintech-Modelle, die ursprünglich für reife Volkswirtschaften entwickelt wurden, übernommen und skaliert haben, indem sie sie an eine Region angepasst haben, in der fast die Hälfte der Bevölkerung unbankiert ist.
Das Hauptziel beider Unternehmen war es, das Bankwesen für Einzelpersonen und Unternehmen in zwei der größten Volkswirtschaften Afrikas zu vereinfachen.
TymeBank begann damit, Privatkunden kostengünstige Bankkonten und Sparprodukte anzubieten, bevor sie das Geschäftsbankwesen ausweitete, um kleinen Unternehmen in Südafrika Betriebskapital zur Verfügung zu stellen.
Moniepoint begann in Nigeria und unterstützte kleine Unternehmen mit Konten, Zahlungen, Darlehen und Ausgabenwerkzeugen und hat kürzlich in das Einzelhandelsbankwesen expandiert.
Beide Fintechs verfolgen einen hybriden Ansatz des Bankwesens, der die Bequemlichkeit des digitalen Bankwesens mit realen physischen Berührungspunkten verbindet.
„In Afrika ist es ein Dilemma: Man kann nicht das eine haben, ohne das andere“, sagte Lexi Novitske, General Partner bei Norrsken22, einem Investor bei TymeBank, gegenüber TechCrunch. „Viele Technologieunternehmen müssen die Kundenakquise und -bindung durch hochanaloge oder physische Anstrengungen aufbauen.“
Sehr informelle Märkte erfordern einen gemischten Ansatz
Ihre Strategie steht im Kontrast zu Herausfordererbanken in den USA und anderen entwickelten Märkten. Revolut, Monzo und Chime agieren, wie ihre Namen vermuten lassen: digital. Selbst einige Plattformen in Schwellenmärkten wie Nubank und JP Morgans C6 in Brasilien oder kleine Unternehmen wie Open in Indien haben sich auf rein digitale Kanäle konzentriert, um regionale Marktführer zu etablieren.
Aber ein rein digitaler Ansatz ist in Afrika nicht ideal. Es gibt Ausnahmen - wie das von Valar unterstützte Fintech Kuda - aber es gibt eine Obergrenze für die Anzahl von Kunden, die eine solche Plattform erreichen könnte. Daher, wie Stephen Deng, Mitbegründer bei DFS Lab, einem auf Afrika ausgerichteten Frühphaseninvestor, es ausdrückt, werden sie auf (heimische) Umsatzgrenzen stoßen.
Darüber hinaus ist es eine Region, in der Bargeld König ist, die Internetverbindung unzuverlässig sein kann und das Vertrauen in rein onlinebasierte Systeme gering ist. Bargeld bleibt die dominierende Zahlungsmethode in ganz Afrika und macht über 90 % aller Transaktionen aus, so ein Bericht von McKinsey. Währenddessen hat laut GSMA 43 % von Subsahara-Afrika Zugang zum Internet.
TymeBank und Moniepoint haben einen Mittelweg eingeschlagen, der darauf abzielt, Einzelkunden und Unternehmen dort zu erreichen, wo sie sich befinden. TymeBank gibt aktuell an, 15 Millionen Nutzer in Südafrika und den Philippinen zu haben, während Moniepoint angibt, dass über 10 Millionen Menschen und Unternehmen ihre Dienste nutzen. (Kuda, mit einem Wert von 500 Millionen Dollar, ist jedoch nicht weit dahinter, mit etwa 7 Millionen Nutzern.)
„Als Risikokapital reichlich vorhanden war, konnten Sie Menschen dafür bezahlen, Ihr rein digitales Produkt anzunehmen, aber es gibt nicht genug durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer (ARPU), um die Kosten langfristig zu rechtfertigen“, sagte Deng. „Moniepoint, Tyme und andere haben herausgefunden, dass sie physische Berührungspunkte aufbauen müssen, die mit dem Massenmarkt in Beziehung treten, während sie die Fähigkeit behalten, ihre Technologie durch diese Schnittstellen zu drücken. Wir nennen dies einen 'kybernetischen' Ansatz, weil er informelle - oft persönliche - Kanäle mit Technologie verbessert, ohne in die kostspielige Falle zu geraten, diese Kanäle vollständig zu digitalisieren.“
Modelle auf die Reife der Bankenmärkte zugeschnitten
Eine der wichtigsten Maßnahmen, die TymeBank ergriffen hat, um zu expandieren, ist die Schmiedung von Einzelhandelspartnerschaften mit Supermärkten wie Pick n Pay und Boxer, um ihre Reichweite in Südafrika zu erweitern. Diese Einzelhandelsberührungspunkte fungieren als Quasi-Filialen: TymeBank nutzt Kioske und Botschafter in diesen Geschäften, um neuen Kunden bei der Kontoeröffnung und Einzahlung von Geldern zu helfen und fügt ihren Operationen ein menschliches Element für diejenigen hinzu, die persönliche Interaktionen bevorzugen.
Es handelt sich um ein Modell, das funktioniert, weil es erkennt und sich anpasst, wie der durchschnittliche afrikanische Verbraucher mit Finanzdienstleistungen interagiert. In einen Supermarkt zu gehen, um Lebensmittel zu kaufen und mit einem neuen Bankkonto herauszukommen, fühlt sich für viele Menschen natürlich an.
TymeBank hat über 1.000 Kioske und 15.000 Einzelhandelspunkte in ganz Südafrika. Währenddessen hat ihr Schwesterunternehmen GoTyme - ein Joint Venture zwischen der Muttergesellschaft Tyme Group und dem lokalen Konglomerat Gokongwei Group, das 2022 gestartet wurde - dieselbe Strategie übernommen und hat fast 500 Kioske und 1.500 Bankbotschafter auf den Philippinen.
In Nigeria hat das von QED unterstützte Moniepoint einen etwas anderen Ansatz gewählt und ein umfangreiches Agentennetzwerk im ganzen Land aufgebaut. Etwa 200.000 dieser Agenten sind kleine Unternehmer, die mit Point-of-Sale (POS)-Geräten ausgestattet sind und als menschliche Geldautomaten fungieren, die Einzahlungen, Abhebungen und Rechnungszahlungen ermöglichen. Das System spiegelt das Modell wider, das den Erfolg von Mobile Payment in Afrika vorangetrieben hat, das Safaricoms M-Pesa in Kenia pioniert hat.
Die Dezentralisierung ihrer Operationen durch Agenten überbrückt die Kluft zwischen städtischen und ländlichen Bevölkerungen, indem sie Finanzdienstleistungen in Gebieten anbieten, in denen die traditionelle Bankeninfrastruktur, eine Bank oder ein Geldautomat, nicht existiert oder unzuverlässig ist (Die Weltbank schätzt, dass es in Nigeria nur 16,15 Geldautomaten pro 100.000 Erwachsene gab bis 2022.)
Ähnlich gedeihen Länder wie Nigeria auf so genanntem „informellem“ Handel - jenseits der Zuständigkeit von Steuereinnahmen und anderen Behörden -, der fast 60 % des BIP des Landes ausmacht. In Kombination mit der hohen Anzahl unbankierter Verbraucher und Unternehmen ist ein Modell, das physische Elemente aufweist, eher eine Notwendigkeit als eine Innovation.
Beide Unternehmen bieten nun Einzelhandels- und Geschäftsbanking an und haben den Hybridansatz als Grundlage für die Hinzufügung anderer Dienstleistungen wie Kredit, Betriebskapitaldarlehen, Geschäftsführungswerkzeuge, Buchhaltung und Buchführung und Versicherung genutzt.
Nach ihren jüngsten Einhornrunden werden beide bestrebt sein, ihre Designs über ihre Heimatmärkte hinaus zu replizieren, in denen sie behaupten, profitabel zu sein. Für die Tyme Group, die kürzlich eine Series D in Höhe von 250 Millionen US-Dollar unter Führung von Nubank bei einer Bewertung von 1,5 Milliarden US-Dollar angekündigt hat, ist eine Expansion in Vietnam und Indonesien bereits im Gange. Gleich wie in Afrika präsentieren aufstrebende Volkswirtschaften in Asien eine Mischung aus digitaler Adoption und Offline-Abhängigkeit. Wenn man bedenkt, dass das aktuelle Wachstum von GoTyme, macht der Schritt als nächster logischer Schritt Sinn.
Nach einer Kapitalbeschaffung von 110 Millionen Dollar wird Moniepoint bestrebt sein, seine Operationen in Nigeria zu vertiefen und in andere afrikanische Märkte wie Kenia zu expandieren. Es könnte auch diese Märkte durch Akquisitionen erkunden, was den Weg für eine weitere regionale Konsolidierung ebnet.
Ausblick außerhalb des Fintechs
In all dem ist vielleicht der überzeugendste Teil des hybriden Modells, was es für das afrikanische Fintech verstärkt, da TymeBank und Moniepoint nicht die ersten Fintechs sind, die das Modell auf dem Weg zum Einhornstatus einsetzen.
Und das spiegelt sich in ihrem Wachstum wider. Die erste Gruppe von milliardenschweren afrikanischen Fintechs, darunter Interswitch und Flutterwave, haben Infrastruktur- und Bezahllösungen für lokale und globale Händler auf dem gesamten Kontinent bereitgestellt. Nachfolgende Fintech-Einhörner, wie OPay, das von SoftBank unterstützt wird, Wave, das von Stripe unterstützt wird, und MNT-Halan, das von Chimera Investments unterstützt wird (sogar PalmPay, unterstützt von Transsion, einem Bald-Einhorn), bieten alle Finanzdienstleistungen für Millionen von Kunden in ganz Afrika an, indem sie eine Mischung aus digitalen Apps und realen Berührungspunkten nutzen.
Fintech ist wahrscheinlich die erfolgreichste Kategorie von Startups im Moment, mit acht von neun Startups in der Region, die mit über 1 Milliarde Dollar bewertet werden. Da es weiterhin mehr Investoreninteresse lokal und global auf sich zieht, könnte ein solches Modell als Blaupause und beste Wette dienen, um Venture-ähnliche Renditen zu erzielen und gleichzeitig die finanzielle Inklusion voranzutreiben.
Gleichzeitig gibt es jedoch ein erhebliches Potenzial, das hybride Modell auf Branchen jenseits des Fintech anzuwenden, insbesondere in den informellen Märkten Afrikas. Beispielsweise könnte die Telemedizin - eine Branche, die stark vom Vertrauen abhängt -, lokale, persönliche Berührungspunkte nutzen, um Patienten einzubinden und gleichzeitig den Betrieb durch digitale Plattformen zu optimieren, so Novitske. E-Commerce und Gruppenversicherungsmodelle sind weitere Branchen, die sie anführt.
„Wir glauben, dass die meisten erfolgreichen Startups in Afrika einen hybriden Ansatz beherrschen werden“, kommentierte Deng. „Die Schnittstelle zwischen digital und physisch ist oft der Ort, an dem Innovationen stattfinden, da die Aggregation informeller Märkte physische Berührungspunkte erfordert. In B2B-Märkten ist die Beschaffung oft informell. Bei grenzüberschreitenden Zahlungen, einschließlich mit Stablecoins, sind inländische Auszahlungen oft informell. Im lokalen Einzelhandel sind Zahlung und Lieferung oft informell.“
